2022下半年，過于低迷的經(jīng)濟形勢為環(huán)球半導(dǎo)體工業(yè)的生長蒙上了一層陰霾。就正在克日，關(guān)于2023年的環(huán)球半導(dǎo)體市場，Gartner和ICInsights兩大闡明機構(gòu)都為出了沒有悲觀的見地。Gartner預(yù)估，環(huán)球經(jīng)濟快速惡化和消費者需求減緩，恐將對2023年半導(dǎo)體市場發(fā)生負面影響，2023年環(huán)球半導(dǎo)體營收預(yù)估自6,230億美圓下建至5,960億美圓，較本年淘汰3.6%；ICInsights最新猜測還指出，正在2022年環(huán)球半導(dǎo)體販賣創(chuàng)紀錄后，估計2023年半導(dǎo)體販賣將年淘汰5%，來源于內(nèi)存價格狂跌和環(huán)球經(jīng)濟沒有確定性對來歲組成壓力。
從某種程度上來講，環(huán)球好像皆陷入了芯片“焦急”當中，不外取氣勢洶洶的歐美地區(qū)相比，亞洲的“芯片焦急”好像顯得分外嚴峻。
ICT出口連降四月的韓國
半導(dǎo)體是韓國的經(jīng)濟命門。韓國半導(dǎo)體家產(chǎn)從上世紀80年代入手下手進入高速發(fā)展階段，正在當局的支撐和企業(yè)的大力發(fā)展之下，韓國半導(dǎo)體的職位一路水長船高，正在世界上獨占鰲頭，ICInsights數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，2021年環(huán)球半導(dǎo)體市場銷售總額韓國以22%位居第二。
然而近期，韓國的半導(dǎo)體家當卻正在企業(yè)排名、ICT出口等方面顯得有些“力不能支”。10月尾，韓國全國經(jīng)濟人聯(lián)合會以尺度普爾CapitalIQ為基準列出本年1到9月公司均勻市值名列前百大的國際半導(dǎo)體業(yè)者，闡明相干運營目標，韓企中只有三星電子、SK海力士、SKSquare3家業(yè)者上榜，且正在2018年曾高居第一的三星電子排名還滑落至第3名。
不只三星，別的兩家上榜企業(yè)的排名還正在快速下跌，SK海力士由2018年的第10名跌至14名，去年底才由SKTelecom分居的SKSquare則正在短短一年內(nèi)由80名跌至100名。韓國半導(dǎo)體企業(yè)販賣純收益率還由2018年的16.3%降至2021年的14.4%。
固然，短時間來看，最令韓國半導(dǎo)體焦炙的當屬存儲市場的走弱。婦孺皆知，韓國事當之無愧的存儲大國，DRAM芯片市場占比高達71.1%，NAND芯片占比到達44.9%，具有三星和SK海力士兩家響當當?shù)拇鎯︻^頂部企業(yè)。然而，正在半導(dǎo)體的下行周期內(nèi)，存儲芯片卻成為了直面“隆冬”打擊的IC細分范疇。WSTS展望陳訴表現(xiàn)，2023年存儲銷售額預(yù)估將大減17%至1116.24億美圓，反觀邏輯芯片預(yù)計年減僅1.2%、Micro年減4.5%、Analog則更是年增1.6%。Gartner還預(yù)估，存儲市場來歲將年減16.2%，此中DRAM正在2023年1-9月、NANDFlash正在2023年1-6月時期將墮入供給多余場面。
存儲芯片市場增速放緩的直接危害便是價錢下滑，TrendForce最新研究報告表白，今朝DRAM和NAND閃存現(xiàn)貨報價仍在堅持下跌的趨向。韓媒以為，存儲芯片價錢的下滑，有也許危害韓國團體的出口。
實在，韓國ICT出口曾經(jīng)連降四個月了。本年下半年最先，受到環(huán)球消耗萎縮，消耗電子需求淘汰，和半導(dǎo)體DRAM價錢下滑危害，韓國ICT出口額自7月到10月，接連四個月出現(xiàn)降勢（7月ICT出口額同比淘汰0.7%；8月同比淘汰4.6%；9月同比淘汰2.2%；10月同比減10.3%），這是2020年1月之后2年9個月以來，韓國ICT范疇出口初次同比連降四個月。
取連降的出口額相反，韓國ICT的進口額卻在節(jié)節(jié)爬升，甚至在8月份，韓國ICT進口額同比增加18.7%，為135.2億美圓，創(chuàng)1996年最先ICT進出口統(tǒng)計以來的最高記錄。受此危害，韓國ICT行業(yè)的商業(yè)收支順差范圍大幅縮水。數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，10月韓國ICT商業(yè)收支順差額到達41.1億美圓，較9月的79.4億美圓大幅縮減，較去年同期78億美圓的順差范圍一樣還大幅縮水。關(guān)于一個出口導(dǎo)向國度來講（韓國2021年出口占GDP比例高達35.6%，遠高于其他工業(yè)國度），出口額下滑很有可能會直接襲擊GDP的增加。
除縮減的順差額，商業(yè)出口國的金額占比還成了韓國半導(dǎo)體需求憂慮的工具。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表現(xiàn)，取美國、日本、新加坡相比，中國市場對南韓半導(dǎo)體家當占比較大，由2013年開端，中國市場占比根本皆保持40%高低，本年前三季南韓對中國半導(dǎo)體出口總金額為420.13億美圓，占同期南韓半導(dǎo)體出口總額的41%。據(jù)韓媒BusinessKorea報道，南韓市場專家表現(xiàn)，南韓半導(dǎo)體出口需下降中國占比，因現(xiàn)階段形式下異常輕易受中國經(jīng)濟升沉危害。
為了應(yīng)對動亂的家當局面，韓國當局正在政策層面采取了緊密辦法。7月21日，韓國宣布“半導(dǎo)體超級強國計謀”，方案截止2026年引誘企業(yè)完成對半導(dǎo)體家當340萬億韓元范圍的投資；8月4日，百姓氣力黨向國會提交了針對擴大舉措辦法投資稅額減免內(nèi)容的半導(dǎo)體家當競爭力強化法案；9月，韓國總統(tǒng)尹錫悅列席百姓氣力黨半導(dǎo)體家當稀奇委員會流動，對加速韓國半導(dǎo)體家當立法表達了明白支撐立場。
正在企業(yè)層面，三星和SK海力士則采取了截然相反的兩種步伐，一個主動進攻，一個守舊求穩(wěn)。三星層面剛強示意，三星電子沒有會因行業(yè)狀態(tài)而發(fā)生擺蕩，將連續(xù)舉行投資，沒有思索減產(chǎn)，其以為一旦市場蘇醒，正在低迷期間投資缺乏可能會傷害業(yè)務(wù)。與此同時，克日還傳出三星電子將于12月正在DS事業(yè)手下成立一個新的環(huán)球研究機構(gòu)的動靜，估計闡明半導(dǎo)體市場和其他相干行業(yè)并發(fā)覺新市場。
SK海力士則于10月尾頒布發(fā)表，受存儲芯片需求驟減危害，來歲本錢支出將減少一半。本年7月，SK海力士還凍結(jié)了一項韓國海內(nèi)半導(dǎo)體工場的投資設(shè)計，原定于2025年在韓國中部清州市投產(chǎn)的、名為“M17”的新廠房將無限期推延開工工夫。推延緣故包羅中國的防疫封控；個人電腦和智能手機的販賣狀況低迷；原材料價格上漲和美圓升值致使出產(chǎn)設(shè)備引進成本上升等。
“卷土重來”的日本
曩昔35年間，正在日本企業(yè)執(zhí)“IDM”沒有悟和美國“絞殺”內(nèi)外兩重大棒的壓抑下，日本半導(dǎo)體財產(chǎn)的市場份額由曩昔最高峰的50%下滑至2020年的沒有敷10%。雖然，近年日本曾經(jīng)將重振半導(dǎo)體行業(yè)提上日程，但正在現(xiàn)在這個大環(huán)境下，日本芯片財產(chǎn)還面臨著新的焦急。
首先，便是純利潤的削減。受到美國高通膨、半導(dǎo)體景氣惡化和原物料價格上漲等危害，即便是日元貶值還沒法挽救日本企業(yè)的凈利潤。大和證券數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，日元兌美圓每貶值1日元所帶來的幫忙，已較2009年的時辰削減一半。當前日元兌美圓匯價雖比去年同期泛起貶值跨越20日元，然而匯率敏感度日趨低沉，危害贏利改良的幅度。
雖然日企中還是有諸如信越化學(xué)之類，根據(jù)緊密推進漲價，得以順遂汲取增添本錢，進而獲得成功的案例，但這一些還屬于千載難逢，大多企業(yè)仍舊飽受本錢飆升的痛苦。據(jù)《日本經(jīng)濟消息》報導(dǎo)，日本制造業(yè)的上市企業(yè)，2022(至2023年3月)下半年度純益猜測較去年同期淘汰2%。假如猜測精確，將是自2020上半年度以來首見。
其次，則是晶圓廠延期/縮減本錢支出，致使半導(dǎo)體財產(chǎn)“北風”終極吹向設(shè)備/質(zhì)料等上游廠商。雖然現(xiàn)在日本半導(dǎo)體財產(chǎn)曾經(jīng)遠沒有已往那末燦爛了，可是質(zhì)料和設(shè)備兩大行業(yè)照舊“切脈”著環(huán)球半導(dǎo)體財產(chǎn)。比如正在光刻膠行業(yè)，日本正在環(huán)球前5大光刻膠龍頭企業(yè)中占有了4席，約占光刻膠70%市場份額；而正在涂膠顯影設(shè)備行業(yè)中，日本TEL更是一家獨大。
圖源：business-journal
但近期接續(xù)下滑的半導(dǎo)體需求卻使得半導(dǎo)體制造商投資熱情消散，包孕臺積電、天下進步前輩、力積電正在內(nèi)的晶圓代工廠，和美光、南亞科、SK海力士、鎧俠等存儲廠商紛繁大幅縮減本錢支出，對上游的設(shè)備/資料市場更是構(gòu)成了直接進攻。SEMI展望，適用于半導(dǎo)體電路構(gòu)成的前制程設(shè)備的投資額到2023年將時隔4年轉(zhuǎn)為負增長。TEL還正在日前表現(xiàn)，連續(xù)有半導(dǎo)體制造商延后正在出產(chǎn)機臺投資企圖，是以將其齊年度純益展望下建至4000億日元，是近4年來首度下建。
圖源：日經(jīng)中文網(wǎng)
雖然現(xiàn)正在來看，半導(dǎo)體設(shè)備/資料需求畏縮不前，但日本廠商依舊正在主動擴產(chǎn)。正在半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)，日本V-Technology初次樹立該公司自立的生產(chǎn)基地；日本KOKUSAIELECTRIC將投資240億日元正在富山縣礪波市樹立新工場；佳能擴產(chǎn)光刻機，將正在栃木縣宇都宮市樹立新工場，力圖2025年春季投產(chǎn)，產(chǎn)能翻番…
正在半導(dǎo)體資料范疇，凸版印刷估計經(jīng)過子公司“ToppanPhotomask”正在2023年度之前投資約200億日元擴大正在日本及中國臺灣工場的掩膜版產(chǎn)能；DNP將正在2023年度之前向設(shè)正在日本、中國大陸和臺灣的出產(chǎn)工場投資近100億日元來增長出產(chǎn)線；信越化學(xué)旗下子公司信越聚合物將投資約105億日元擴產(chǎn)12英寸晶圓用輸送容器…
除設(shè)備和資料廠商外，日本8巨子還聯(lián)手制芯，發(fā)力進步前輩工藝，試圖死灰復(fù)燃。11月11日，日本經(jīng)濟工業(yè)省宣告，索尼、SoftBank、豐田汽車和NTT等8家日本大企業(yè)合組新公司Rapidus，以量產(chǎn)現(xiàn)正在環(huán)球還沒有事實使用的2nm以下進步前輩半導(dǎo)體為方針，研發(fā)出產(chǎn)進步前輩半導(dǎo)體，5年后投產(chǎn)。據(jù)悉，介入合伙的企業(yè)每家將投資約10億日元，三菱日聯(lián)銀行投資3億日元，日本政府約注資700億日元，由投資金額能夠看得出，日本政府正在半導(dǎo)體范疇規(guī)復(fù)昔日光輝的刻意之大。
另辟蹊徑的中國
至于中國大陸，正在日漸嚴格的地緣政治、低迷的市場環(huán)境、和口罩等多種因素的危害下，中國大陸芯片家當?shù)某砷L也是非分特別困難重重，不外我們照舊斥地出了一條行進的成長途徑，那是成熟工藝。雖然遠不敵進步前輩制程抓人眼球，可是成熟工藝卻是現(xiàn)正在環(huán)球絕大部分的需求所正在，制造業(yè)最須要的是功率半導(dǎo)體、傳感器和節(jié)制機電的仿真組件，對芯片的工藝需求皆只有28、40和65nm擺布。而我們所熟知的汽車芯片，最缺的也是成熟芯片，每片本錢僅為0.40美圓的MOSFET芯片，但卻會危害數(shù)萬輛車的出產(chǎn)。
以大陸代工龍頭中芯國際為例，其近期正在投資者互動平臺默示，將來五到七年有中芯深圳、中芯都城、中芯東方、中芯西青總共約34萬片12英寸新產(chǎn)線的建設(shè)項目，公司將按照客戶的需求來推動多元化平臺的開辟、產(chǎn)能的組合和擴大。由2020年最先，中芯國際就踩上了擴產(chǎn)之路，2020年的中芯都城、2021年的中芯深圳和中芯東方、和2022年的中芯西青，以上晶圓廠皆專注于28納米及以上的工藝制作。
公開數(shù)據(jù)表現(xiàn)，2021年中芯國際晶圓制作產(chǎn)能約當8英寸675萬片/年，而以上四地晶圓廠合計新增12英寸產(chǎn)能34萬片/月，約當8英寸產(chǎn)能918萬片/年，可見中芯國際正在成熟制程范疇擴產(chǎn)力度之大。中芯國際指出，新廠將來最少1/3是共用的產(chǎn)能，知足客戶靜態(tài)的需求；2/3是針對特定細分市場和手藝迭代。更為重要的是，正在臺積電、力積電等多家晶圓代工大廠縮減資源的當下，中芯國際照舊逆勢行進，正在三季度事跡闡明會上，中芯國際透露表現(xiàn)，為助力12英寸產(chǎn)線，整年資源支出方案由50億美圓逆勢上調(diào)為66億美圓。
另一家沖刺科創(chuàng)版的代工巨子華虹半導(dǎo)體，正在近期招股書中還透露了巨資擴產(chǎn)的新聞。招股書顯現(xiàn)，華虹半導(dǎo)體擬募資180億元，投入華虹制作（無錫）項目、8英寸廠優(yōu)化升級項目、特點工藝技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)項目和增補流動資金等項目。個中，華虹制作（無錫）項目規(guī)劃投資67億美圓，建立一條投產(chǎn)后月產(chǎn)能到達8.3萬片的12英寸特點工藝生產(chǎn)線，估計2023年終完工，2024年四季度基本完成廠房建立并最先安裝設(shè)備，2025年最先投產(chǎn)。
華虹半導(dǎo)體層面暗示，跟著華虹無錫項目產(chǎn)能延續(xù)爬坡，將來進一步的資源投入將大幅提拔12英寸生產(chǎn)線的產(chǎn)能，及基于90～55納米節(jié)點各項工藝平臺代工的產(chǎn)品組合厚實度，延續(xù)穩(wěn)固其作為環(huán)球搶先半導(dǎo)體特征工藝代工廠商的行業(yè)位置。
別的，粵芯半導(dǎo)體還于克日頒布發(fā)表完成了數(shù)億元B輪計謀融資，系年內(nèi)第二次外部融資擴產(chǎn)。本年7月，粵芯半導(dǎo)體頒布發(fā)表完成45億元融資，融資資金次要適用于三期項目。據(jù)悉，粵芯半導(dǎo)體三期項目已于8月18日正式啟動，估計項目達產(chǎn)后新增產(chǎn)能4萬片/月，但產(chǎn)線制程的定位已從“55-40nm、22nm制程”變更為“180-90nm制程”。
再來看中國臺灣，中國臺灣作為環(huán)球半導(dǎo)體重地，實力非常薄弱，不外即使如此，還面臨著必定的芯片焦炙，由最新新聞來看，人才流失已經(jīng)成為人人存眷的新核心。此前有媒體報道稱臺積電正在11月初首度包機把近300名員工送往美國，估計早期每兩周一班，繼承將1000多名臺積電員工及眷屬送至美國。該新聞一出，引發(fā)資深媒體人陳鳳馨示警，陳鳳馨暗示臺灣人才正正在被掏空，伴隨著臺積電第一批人才往美國，將來將構(gòu)成慢性失血的情形。
陳鳳馨夸大，臺灣沒有大的市場、沒有出產(chǎn)任何資源，獨一有的上風便是人力跟人才，臺灣初期是用勤勞的人力，有良多加工出口區(qū)，那時加工出口區(qū)對臺灣經(jīng)濟生長作用非常大；再來到1980年，由前由頂尖大學(xué)往美國留學(xué)的這批人，掀起一陣返來臺灣的風潮，這一些人才匯集出新的財產(chǎn)形式，將“技術(shù)密集”這件事正在臺灣安家落戶。但現(xiàn)正在狀況卻翻轉(zhuǎn)，陳鳳馨指出，臺積電往美國投資面對人才窘境，所以只能由臺灣搬人才，伴隨著一批批人才往美國，會構(gòu)成慢性失血的狀況。
雖然臺積電層面暗示，中國臺灣內(nèi)外每一個新廠都有短時間外派工程師，且人數(shù)取員工數(shù)相比很有限，沒有人才被“掏空”的疑慮，但長時間以往，中國臺灣莫非真的不容易因而快速流失人才，這仍需打上一個“問號”。
別的，面臨現(xiàn)在半導(dǎo)體家產(chǎn)供應(yīng)多余和供應(yīng)鏈失調(diào)的擔心，中國臺灣正在芯片年產(chǎn)值方面的預(yù)估也是有了下調(diào)。中國臺灣工研院產(chǎn)科國際所（IEK）正在11月尾暗示，本年IC家產(chǎn)年產(chǎn)值由原預(yù)估的4.98兆元，下建至4.72兆元；來歲IC家產(chǎn)產(chǎn)值則由本來預(yù)估的5.4兆元，下建至5兆元。
IEK指出，團體半導(dǎo)體庫存調(diào)整在本年下半年相稱顯明，形成包含IC設(shè)計、制作、封裝和測試行業(yè)第3季營收生長收斂，預(yù)估第4季更將出現(xiàn)季減13.3%、年減2.3%，第4季僅IC制作業(yè)和封測保持季生長，IC設(shè)計業(yè)將出現(xiàn)季減16%，拖累團體IC產(chǎn)值表示。
關(guān)于龍頭臺積電，摩根大通證券臺灣區(qū)研討部主管GokulHariharan則指出，因為高通、英偉達、AMD等大客戶針對5nm制程砍單，7nm制程的情況還不甚抱負，是以來歲第一季、第二季臺積電營收以美圓計價將季減9％取12％，還意味其來歲上半年營運情況將步入谷底期。
固然，我們并不能由于短時間的芯片工業(yè)下建和運營情況而輕蔑中國臺灣的芯片實力。即使產(chǎn)值下建，今明兩年中國臺灣的產(chǎn)值年增仍舊高于環(huán)球半導(dǎo)體工業(yè)的平均水平。并且摩根大通證券還夸大，伴隨著3nm制程開端放量，加上庫存建正告一段落，臺積電營運動能將在下半年起穩(wěn)健蘇醒，整體而言，來歲營收以美圓計價還許衰退4％，但2024年營收將會敏捷反彈，年增率上看21％。
由近期的新聞來看，環(huán)球大廠更是都正在主動加碼臺灣。據(jù)臺媒11月報導(dǎo)，ASML將啟動史上最大正在臺投資。中國臺灣新北市長侯友宜正在11月16日晚間證明，ASML將正在林口工一工業(yè)區(qū)，第一期將投資300億元新臺幣，約2000個員工進駐。韓媒指出，ASML正在中國臺灣投資額是南韓5倍。除ASML外，美光亮年正在臺加碼投資上看800億元新臺幣（含采購），將導(dǎo)入最進步前輩的1γ手藝，會正在2024年量產(chǎn)。別的，還有臺積電1nm晶圓廠估計落地龍?zhí)秷@區(qū)，將投資兆元新臺幣；高通還擴大了正在臺灣的晶圓代工定單。據(jù)工商時報統(tǒng)計，2020年至2025年半導(dǎo)體及相干設(shè)備資料商投資臺灣3.8兆元。
圖源：工商時報
與此與此同時，中國臺灣還正在指定《臺版芯片法案》，估計2023年除夕推出，臺積電、聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠、聯(lián)電、日月光、旺宏、南亞科等公司有望進入減稅名單。除臺企外，諸如ASML等還有望是以沾恩，以此來推進外商對臺灣的結(jié)構(gòu)。不外，該法案正在惹起存眷的與此同時，還帶來了很多爭議。力積電董事長黃崇仁公開表現(xiàn)透過設(shè)備投資抵減，照應(yīng)中國臺灣半導(dǎo)體工業(yè)的盛情，他賜與一定并悲觀其成，但硬冠上“前瞻研發(fā)”及“進步前輩制程設(shè)備”，好像只想供應(yīng)臺積電或少數(shù)設(shè)備商津貼。“什么是進步前輩制程、前瞻研發(fā)，當局必需說清楚”，黃崇仁說，“如果針對性，如許的法案修改太不公正且不公道。”
總結(jié)
關(guān)于人而言，適度的焦急是進步的動力，關(guān)于芯片財產(chǎn)而言，也是如斯。恐怖的是不是焦急，反而是墮入焦急后的止步不前，只要下馬看花走腳下的路，把舉動扎進“土”里，就總會有扒開陰霾的一天。
終究，最慢的措施不論是跬步，反而是徜徉。